Pääomasijoittaminen

Tarkoitus

Pääomasijoittaminen soveltuu rahoitusmuodoksi yrityksille, joilla on vahvat kasvutavoitteet ja mahdollisuudet siihen. Yrityksellä tulee olla myös selkeää kilpailuetua verrattuna toimialan muihin yrityksiin. Tämän lisäksi yrityksen johdon tulee olla sitoutuneita yrityksen ja sen toiminnan kehittämiseen. 

Pääomasijoittaja saa sijoituksestaan sovitun omistusosuuden yrityksestä, mutta sijoittajan tulevaisuuden tavoitteena ei ole pysyvä omistajuus. Pääomasijoittajan tavoitteena on saada riittävä tuotto sijoituksestaan ja irtaantua tämän jälkeen yrityksestä sovitun suunnitelman mukaisesti. Sijoittajan tuotto-odotus perustuu sijoituksen riskitasoon. Pääomasijoittaja realisoi tuottonsa pääsääntöisesti 3-5 vuoden sisällä. Tuotto realisoidaan luopumalla omistajuusosuudesta, kun yritys on kehittynyt ennusteiden mukaisesti ja kasvanut kannattavasti.

Ehdot

Sijoittajien mielenkiinto herätetään laadukkaalla liiketoimintasuunnitelmalla. Liiketoimintasuunnitelman tulisi kertoa ytimekkäästi ja täsmällisesti tiedot yrityksen markkinatilanteesta, kilpailuedusta, rahan tarpeesta sekä yrityksen tiimistä. Aloittavan yrityksen tulisi lähestyä ns. venture capital -sijoittajia, jotka ovat kiinnostuneita sijoittamaan uuteen liiketoimintaan tai aikaisen kasvuvaiheen yrityksiin. 

Kustannukset

Pääomasijoituksen etuna on se, että rahoituksesta ei aiheudu yritykselle korko- tai muita rahoituskuluja eikä sitä tarvitse lyhentää sijoituksen ajanjaksolla. Tämä tarkoittaa sitä, että yrityksen tulorahoitus voidaan hyödyntää kokonaisuudessaan yritystoiminnan kehittämiseen. Samalla myös yrityksen omavaraisuusaste paranee. Pääomasijoitukseen ei tarvitse myöskään kiinnittää erillisiä vakuuksia. Tämä vapauttaa yrityksen käytössä olevat vakuudet käytettäväksi esimerkiksi pankkilainaan. Pääomasijoittaja tuo myös mukanaan laajaa osaamista ja näkemystä yrityksen johtamiseen ja kehittämiseen.

Rahoituksen määrä

Pääomasijoituksien summat vaihtelevat yrityksen ja kehittymisvaiheiden mukaan, mutta tyypillisesti sijoitukset ovat 100 000-5 miljoonaa euroa. Aloittavien yrityksien kohdalla sijoitukset ovat yleensä pienempiä kuin toimivien ja laajentavien yritysten kohdalla.

Huomioitavaa

- Pääomasijoittaja saa sijoitetun rahasumman mukaisen omistusosuuden yrityksestä

- Pääomasijoittajilla on omat kriteerit, joiden pohjalta sijoituksia tehdään. Ennen rahoituksen hakemista tulee yrityksen ottaa selvää pääomasijoittajan sijoituskriteereistä. Kriteereihin voi tutustua Suomen pääomasijoitusyhdistyksen sivuilla.

- Aloittavan yrityksen tulisi etsiä sijoittajia, jotka ovat kiinnostuneita käynnistysvaiheen ja aikaisen kasvuvaiheen yrityksistä, kuten esim. venture capital -sijoittajat.